Banca mexicana bajo presión: ¿sobrevivirán los bancos a los aranceles de Trump en 2025?

El reciente aumento de aranceles impuesto por Estados Unidos (EU) a las exportaciones mexicanas ha generado incertidumbre en el sector financiero. Según un informe de Fitch Ratings, la banca en México enfrentará presiones en sus márgenes de ganancia, un aumento en el riesgo crediticio y un entorno económico más desafiante en los próximos años.

Presión financiera en la banca mexicana

Fitch Ratings destaca que el sistema bancario mexicano verá una reducción en sus ingresos debido a dos factores principales. Por un lado, la disminución en las tasas de interés por parte de Banxico, que ya inició con un recorte de 50 puntos base en febrero, afectará la rentabilidad de los préstamos. Por otro, el aumento en los costos crediticios derivado de un mayor riesgo de impago en un contexto económico más débil.

Además, la agencia señala que los bancos con menor capitalización y modelos de negocio menos diversificados, como los pequeños y medianos, serán los más expuestos. Sectores como el automotriz, agrícola y energético, altamente dependientes del comercio con EU, podrían enfrentar mayores dificultades, lo que a su vez incrementaría la morosidad.

Pronósticos económicos: Crecimiento a la baja

Fitch revisó a la baja sus expectativas de crecimiento para México. Originalmente, se proyectaba un aumento del PIB del 1.1% en 2025, pero ahora estima un estancamiento (0%). Para 2026, el crecimiento sería de apenas 0.8%, casi un punto porcentual menos de lo previsto anteriormente.

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La agencia también anticipa una posible recesión técnica en el segundo y tercer trimestre de 2025, con una contracción en la producción. Este escenario complicaría aún más la capacidad de recuperación de la economía mexicana y, por ende, la estabilidad del sistema bancario.

Resiliencia bancaria ante la crisis

A pesar de las adversidades, Fitch considera que los bancos más grandes cuentan con suficientes reservas de capital para absorber parte del impacto. El sistema bancario mexicano ya ha superado crisis anteriores, como la financiera global de 2008 y la pandemia de 2020, sin que sus calificaciones se vieran severamente afectadas.

Sin embargo, la agencia advierte que la incertidumbre generada por los aranceles y una posible recesión interna podrían tensionar aún más las condiciones operativas, afectando no solo a los sectores directamente vinculados al comercio exterior, sino también a otros como la construcción y el retail.

1. ¿Por qué los aranceles de Trump afectan a los bancos en México?
Porque el deterioro económico reduce la capacidad de pago de empresas y personas, aumentando el riesgo de impago en créditos.

2. ¿Qué bancos son los más vulnerables?
Los bancos regionales y medianos, con menor diversificación y bases de capital más reducidas.

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3. ¿Habrá una recesión en México en 2025?
Fitch prevé una contracción en Q2 y Q3 de 2025, lo que técnicamente se considera una recesión.

4. ¿Cómo responderá Banxico ante este escenario?
Se esperan más recortes de tasas, lo que podría aliviar el crédito pero reduciría los márgenes bancarios.

DJ